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西部材料(002149.SZ)针对深交所年报问询函七大问题进行回复

发布时间:2019-07-04 15:57    来源媒体:格隆汇

格隆汇7月4日丨西部材料(002149)(002149.SZ)公告称,公司于2019年6月14日收到深圳证券交易所《关于对西部金属材料股份有限公司2018年年报的问询函》,现对问询函中相关问题回复。

1.针对深交所提出,请结合各季度收入成本情况、产品毛利率、期间费用等说明各季度扣非后的销售净利率存在波动的原因,公司列举波动原因为以下三点:

(1)公司产品具有“多品种、小批量”的特征,产品种类多,批量不大,而且毛利率差异大,生产周期差异大,部分民品毛利率低的仅有5%,部分合金产品毛利率高的达到70%;部分压力容器装备生产周期超一年,部分银合金产品当月即可完成生产,这种非标准产品、多品类稀有金属产品为主要原料的生产销售模式,导致公司产品毛利率不会像其他标准件产品一样毛利率保持稳定。

(2)公司第一季度扣非后的销售净利率低于其他三个季度,主要是受订货周期及春节假期影响,当季度产品销售收入低于其余三个季度,相应单位产品所分摊折旧、人工等固定费用增加,导致当季度产品毛利率低于其他三个季度。

(3)公司第二、四季度扣非后的销售净利率较高,其主要原因包括:

①第二、四季度交货量较前三季度大幅增加,产品收入增加,单位产品分摊的固定资产折旧、生产部门人工薪酬等固定成本减少,且四季度高附加值产品交货较多,因而产品毛利率、销售净利率增加。

②2018年第四季度,受环保督察影响,宝鸡地区钛加工企业产能受限,在我公司带料加工业务相较前三个季度大幅增加,由于带料加工业务是利用现有设备为客户提供加工服务,新增可变成本仅为少量能耗,利润率较高,因而公司四季度销售净利率增加。

③公司第四季度管理费用较前三季度增加,因而四季度的销售净利率低于二季度。管理费用增加主要原因有以下两点:一是公司大部分研发课题在第四季度结题,此时根据其技术研究开发结果,将不符合资本化条件的研发支出转入管理费用;二是公司在12月根据全年业绩完成情况计提全年绩效奖励工资。

2.针对深交所提出,请说明2018年度经营活动产生的现金流量净额增长的原因,公司回复称,影响公司经营活动产生的现金流量核心因素是应收票据、应收账款、存货以及应付票据、应付账款。2017年公司应收票据、应收账款及存货三项资产较期初增加4.32亿元,而应付票据与应付账款仅增加0.23亿元,减去应付票据与应付账款增加额,该三项资产实际影响经营性现金流为4.09亿元,导致2017年经营性现金流为-2.37亿元。但反过来2017年大幅增加的存货与应收账款,也为2018年生产经营提供了流动资金基础,减少了2018年的流动资金占用增长幅度。

2018年公司加强资金收支平衡控制,相比2017年应收账款及存货的增速放缓,到2018年底应收票据及应收账款为8.88亿元,较期初增加1.31亿元,存货8.7亿元,较期初增加1.1亿元,该三项资产较期初合计增加2.41亿元;但公司2018年应付票据与应付账款较期初增加1.36亿元,减去应付票据与应付账款增加额,2018年前述三项资产的增加实际影响经营性现金流为1.05亿元。

综合上述原因,公司2018年经营性现金流净额增长,一方面得益于2017年应收票据、应收账款、存货三项资产的快速增长,减少了2018年生产规模扩大时所需的流动资金投入铺垫,另一方面得益于公司加大了对应付票据的使用及应付账款的控制。

3.针对深交所提出,请结合行业情况等说明本期钛制品和其他稀有金属产品毛利率变动的原因,公司回复称,公司产品分类中钛制品主要是指控股子公司西部钛业、天力公司、优耐特公司所销售产品以及庄信公司部分钛产品。钛制品毛利率上涨主要得益于公司近几年的生产经营举措:

一是主动减少部分市场竞争激烈、附加值低的民用钛钢复合板,发力抢占化工、动力用高附加值钛制复合板材市场;

二是加大锆及锆复合材料等产品开发力度,培育客户逐步使用国产锆材替代国外进口锆材,目前我公司在国产化工锆材应用领域所占份额达到70%以上;

三是持续加强军工用钛合金产品的开发,争取高端钛合金市场。

上述举措在2018年取得一定效果,高附加值的产品如钛合金板材、化工动力复合板、锆及锆制复合板及装备等产品收入占钛制品收入比重增加,占钛制品收入比重由39.41%增长至60.89%,从而推动公司钛制品毛利率有所提高。

4.针对深交所提出,公司存货跌价准备本期减少金额中“其他”为1886万元,请说明其他的具体内容及相应的会计处理方式,公司回复称,公司2018年存货跌价准备本期减少金额分为两类,一类是由于存货涨价,将以前年度计提存货跌价准备转回,该部分金额为59.34万元,另一类是以前年度计提存货跌价准备所对应存货实现对外销售,将对应所计提存货跌价准备转销。

公司存货跌价准备减少金额中“其他”1,886万元,实际为2017年末计提存货跌价准备所对应存货,在2018年实现对外销售后,相应转销存货跌价准备金额,会计处理方式为“借:存货跌价准备 1886万元,贷:主营业务成本 1886万元”。

5.针对深交所提出,请说明预付账款期末余额增长的原因,公司回复称,预付账款较期初增加3558万元,主要由于2018年下半年,不锈钢原材料紧张,需预先支付货款才能提货,为保证钛钢复合板生产工期,该部分增加不锈钢板预付款1431万元;2018年下半年,由于环保督查,部分民营企业配套加工能力受限,公司主要原料钛板坯外协周期拉长、外协成本上升,为保证原料稳定供应,该部分增加钛板坯预付款2998万元,同时另有部分海绵钛、海绵锆采购预付账款减少。

6.针对深交所提出,公司本期委托贷款发生总额2.17亿元,委托贷款的资金来源为自有资金和募集资金,请自查公司对于委托贷款是否履行相应的审批程序和信息披露义务,公司回复称,经公司自查,公司2018年度委托贷款全部是对控股子公司发生的委托贷款,并无对除控股子公司以外的单位及个人提供委托贷款。公司各控股子公司在董事会审批银行借款额度范围之内,由各子公司财务部提出银行借款申请表,经子公司财务负责人、总经理、董事长审批后,向西部材料公司提出银行借款担保申请,并附内部银行借款审批表,子公司向西部材料公司所提出银行借款担保申请表,经西部材料公司财务部、证券法律部、财务负责人、董事长审批后,由西部材料公司财务部统一办理银行委托借款手续。经自查,符合公司内部审批流程。

7.针对深交所提出,请说明本期销售费用增长幅度大于营业收入增长幅度的原因,公司回复称,销售费用较上年增长比例大于营业收入增长幅度的原因包括以下两点:

(1)公司尝试开拓钛制消费品市场,相应配置销售人员、场地等资源,该新业务所发生的人员工资、场地租金、差旅费等销售费用增加376万元,但由于该部分业务处在孵化与培育阶段,该部分新业务导致公司整体销售费用增长比例高于收入增长比例。

(2)运费及保险费较上年增长358万元,增长比例31.75%。主要原因一是公司营业收入增加,相应运费、保险费用增加;二是公司钛钢复合板产品结构发生变化,公司烟囱用钛钢复合板产品销量2018年较2017年下降65.64%,烟囱用钛钢复合板无超宽超长产品 ,单体2吨左右,能充分利用车载量,运费较低;而化工动力用钛钢复合板销量2018年较2017年增加了121.12%,化工动力用钛钢复合板产品超宽超长产品居多,单体重量较大,单体重量10-40吨,无法实现满载运输,运费价格比常规运费高20%—200%不等,因而导致运费成本较上年大幅上升。

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